Отдельные аспекты налогообложения операций с государственными ценными бумагами

Лариса Викторовна Брянцева; Елена Евгеньевна Бичева

doi:10.17308/meps/2078-9017/2025/4/104-123

Лариса Викторовна Брянцева Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I
Елена Евгеньевна Бичева Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I

DOI: https://doi.org/10.17308/meps/2078-9017/2025/4/104-123

Ключевые слова: рынок ценных бумаг, государственные ценные бумаги, муниципальные ценные бумаги, налогообложение, налоговое законодательство, доходы

Аннотация

Предмет: исследование отдельных особенностей налогообложения применительно к операциям с государственными ценными бумагами. Цель: рассмотрение ключевых аспектов налогообложения операций с государственными ценными бумагами, заключающихся в понимании нововведений, критически важных для грамотного планирования инвестиционной стратегии и минимизации налоговых рисков. Дизайн исследования: исследованы сущностные нюансы российского рынка ценных бумаг, как важнейшего финансового института. Приоритизируется выделение значимых аспектов, таких как предоставление налоговых льгот, эффективное управление государственным долгом и обеспечение стабильного финансирования государственных доходов к исследуемым финансовым инструментам. Практическая значимость разработанных теоретических инструментов состоит в их универсальности и применимости для исследования и снижения налоговых рисков для особого вида финансовых инструментов, которыми являются долговые обязательства и выпускаются непосредственно государственными органами, включая центральные и местные власти. Результаты: выявлена роль и особенности налогообложения операций с государственными и муниципальными ценными бумагами, постулируя, что изучение рынка ценных бумаг в России критически важно для управления рисками, связанными с волатильностью, инфляцией и геополитическими факторами. Представлена классификация видов государственных ценных бумаг с точки зрения обеспечения долгосрочного финансирования дефицита бюджетов различных уровней и устранения временных разрывов между доходами и расходами бюджетов в случае нехватки налоговых поступлений. Выполнена оценка налоговых нововведений, критически важных для грамотного планирования инвестиционной стратегии и минимизации налоговых рисков. Выделены проблемы и перспективы их преодоления в области налогообложения операций с ценными бумагами.

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.

Биографии авторов

Лариса Викторовна Брянцева, Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I

д-р экон. наук, проф.

Елена Евгеньевна Бичева, Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I

канд. экон. наук, доц.

Литература

1. Брызгалова М.А., Виншу Д.В. Факторы, влияющие на рынок ценных бумаг в России // Финансовые рынки и банки, 2024, no. 2, с. 77-80.
2. Еловацкая Т.А., Оробинская И.В., Брянцева Л.В. Налог на прибыль организаций: оценка динамики и особенности механизма его оптимизации в РФ // Налоги и налогообложение, 2018, no. 1, с. 37-48.
3. Жданов Д.И. Российские государственные ценные бумаги: виды и отличия // Налоги и налогообложение: материалы III Всероссийского конкурса научных работ, Барнаул, 30 апреля 2023 года. Барнаул, ИП Колмогоров И.А., 2023, с. 84-85.
4. Запольских Ю.А., Салихова И.Ф. Цели выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг // Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ «Нацразвитие»: материалы конференций, Санкт-Петербург, 26–28 июня 2019 года. Часть 2, Санкт-Петербург, «НАЦРАЗВИТИЕ», 2019, с. 95-98.
5. Костровец Л.Б., Пшеничная В.П. Государственные ценные бумаги и их влияние на экономические процессы // Пути повышения эффективности управленческой деятельности органов государственной власти в контексте социально-экономического развития территорий: материалы vi международной научно-практической конференции к 30-летию ГОУ ВПО «ДОНАУИГС», Донецк, 02–03 июня 2022 года. Донецк, 2022, с. 76-78.
6. Рыкова И.А. Вопросы типологии и классификации финансовых рынков и активов // Финансы и кредит, 2014, no. 30 (606), с. 11-17.
7. Рябичева О.И. Сегменты и инструменты финансового рынка // Журнал прикладных исследований, 2022, т. 3, no. 8, с. 265-272.
8. Симонов Е.С., Баранова Е.С. Муниципальные ценные бумаги как особый вид ценных бумаг // Актуальные вопросы экономики и финансов: Материалы Всероссийской научно-практической конференции, Чита, 29 апреля 2019 года. Чита, Забайкальский государственный университет, 2019, с. 102-108.
9. Солдаткин С.Н., Шишкина К.Н. Состояние и тенденции развития рынка государственных и муниципальных ценных бумаг как части финансового рынка России // Экономика и безопасность, 2024, no. 1, с. 62-66.
10. Сидоренко В.А. Правовое регулирование деятельности инвестора на рынке ценных бумаг // Аллея науки, 2024, т. 1, no. 2 (89), с. 433-445.
11. Ткач Ю.Б., Маркова К.И. Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами // Вестник Института дружбы народов Кавказа (Теория экономики и управления народным хозяйством). Экономические науки, 2022, no. 2 (62), с. 108-112.
12. Чайка Ю.Б., Балиновская Д.В., Максимов М.А. Особенности исчисления и взимания налога на доходы физических лиц по доходам от операций с ценными бумагами // Вестник Института дружбы народов Кавказа (Теория экономики и управления народным хозяйством). Экономические науки, 2023, no.24(68), с. 123-129.