Разработка модели прогнозирования рынка производных финансовых инструментов в аграрном секторе региональной экономики с применением фрактального подхода

Аннотация

Предмет: сельское хозяйство относится к высокорисковым отраслям. Очевидно, что управление этим видом риска является одной из важнейших задач сельскохозяйственного товаропроизводителя. В качестве инструмента анализа и прогноза выступили производные финансовые инструменты – фьючерсы на зерно. Эффективным индикатором в условиях высокой степени волатильности различных рынков выступают котировки фьючерсных контрактов. Цель: разработать эффективные математико-экономические методы для прогнозирования динамики цен, получения прибыли и предотвращения потерь на рынке производных финансовых инструментов в условиях конкурентной экономики. Дизайн исследования: анализируются зерновые фьючерсы как основа для экономико-математического моделирования финансового риска. В качестве объекта выбран зерновой фьючерс, торгуемый на Московской бирже. Горизонт анализа и прогнозирования – временной период с апреля 2021 года по май 2024 года с дневным шагом дискретизации. На основе фрактального анализа рассматривается новое инструментальное средство, позволяющее решать задачу прогнозирования на зерновом рынке производных финансовых инструментов и обеспечивающее повышение качества и точности идентификации и оценки, мониторинга и коррекции рисков с целью принятия верных управленческих решений сельскохозяйственными товаропроизводителями. Результаты: детально описана динамика фрактальной размерности финансового ряда, которая соотнесена с трендом ценового индекса на пшеницу. Установлено, что относительное изменение фрактальной размерности более чем на 10% в течение годового периода характеризует приближающийся кризис на ценовой индекс. Выявлено ключевое свойство фрактальности – чем стабильнее и продолжительнее тренд, тем неустойчивее будет значение фрактальности, и наоборот, – позволяет использовать его в качестве достаточно надежного индикатора, характеризующего текущее состояние финансового временного ряда. На основе построенной модели следует предположить о трендоустойчивом характере ценовой политики фьючерса на пшеницу в будущем. В сочетании с классическими методами регрессионного анализа предполагается небольшое снижение ценовой политики, однако резких падений и скачков цены не ожидается.