Использование детерминированных моделей в анализе кредитоспособности заемщика
Аннотация
Цель: необходимость в точных инструментах оценки благонадежности кредитозаемщика, позволяющих отслеживать динамику финансовых показателей его деятельности не только по данным исторического периода, но и прогнозировать их на весь планируемый период кредитования еще на стадии принятия кредитного решения. Стохастическим статистическим моделям, применяемым для внутренней рейтинговой оценки кредитоспособности, присущи определенные недостатки и ограничения. В частности, значительные затруднения вызывает анализ влияния кредитных решений и факторов локальной бизнес-среды на уровень риска заемщика. Нами предложено объединить сильные стороны детерминированных и стохастических моделей, возложив на первые функцию оценки изменений показателей финансовой отчетности в результате принятия кредитного решения и оставив за вторыми функцию оценки вероятности дефолта. Результаты расчетов по детерминированным моделям будут входными параметрами стохастических функций. Обсуждение: выделены недостатки существующих стохастических моделей, используемых в рейтинговой оценке заемщиков, разработана система критериев, выявляющих необходимость в использовании детерминированных моделей для анализа факторов их внешней и внутренней среды. Результаты: построены детерминированные факторные модели, позволяющие проводить экспресс-оценку последствий кредитных решений