Оптимизация доходности и риска портфельных инвестиций с применением многомерных адаптивных ARCH-моделей

  • Иван Александрович Кретинин Воронежский государственный университет
Ключевые слова: портфель ценных бумаг, доходность, риск, дисперсия, ковариация, авторегрессионная условная гетероскедастичность, адаптивная модель

Аннотация

Формирование портфеля ценных бумаг является ключевой задачей принятия решений в инвестиционной деятельности на фондовом рынке. В настоящей работе рассмотрен классический подход Г. Марковица к решению этой задачи, выявлены его недостатки. Предложена многомерная модель авторегрессионной условной гетероскедастичности, позволяющая получать прогнозные значения дисперсий доходностей отдельных активов, а также их ковариаций. Показана возможность расширения предложенной модели адаптивным механизмом.

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.
Опубликован
2015-05-04
Как цитировать
Кретинин, И. А. (2015). Оптимизация доходности и риска портфельных инвестиций с применением многомерных адаптивных ARCH-моделей. Современная экономика: проблемы и решения, 6, 164-171. извлечено от https://journals.vsu.ru/meps/article/view/4300
Раздел
Статьи