Моделирование оптимальных портфельных стратегий с учетом промежуточного потребления в стохастических условиях

Аннотация

Определены оптимальные стратегии финансового инвестирования агента финансового рынка при наличии промежуточного потребления с учетом стохастической динамики цен рисковых активов и стохастической эволюции параметров инвестиционной среды. В аналитической форме получены составляющие оптимального портфеля (спекулятивный спрос инвестора и портфель хеджирования) как функции рисковых премий, вола-тильностей цен рисковых активов и характеристик функции полезности инвестора.