Теоретико-игровые модели поведения инвесторов на финансовом рынке
Аннотация
Предмет: классические теории, что получили широкую известность благодаря своим прорывам в экономической и финансовой науке. С тех пор события на рынке объясняются с точки зрения этих теорий. Цель: использовать теорию игр для увеличения роста эффективности деятельности инвесторов на финансовом рынке, а также для снижения рисков. Дизайн исследования: вопросы, связанные с фондовым рынком, в наши дни обретают особую остроту и актуальность. Многие частные инвесторы выходят на фондовый рынок в поисках дополнительного или даже постоянного дохода от своих активов. Тема инвестирования набирает популярность как среди широкой общественности, так и среди ученых-экономистов. На текущий момент есть ряд способов принятия решений на финансовых рынках. Автором отмечается, что теоретико-игровые подходы продолжают стремительно развиваться, и вероятно, что ряд разработок, основанных на максимально проработанных информационных моделях, чрезвычайно актуальны для современных финансовых рынков. Результаты: на основании полученных результатов частным и институциональным инвесторам могут быть предоставлены рекомендации по более эффективному управлению портфелями ценных бумаг. Практическое применение результатов исследования заключается в повышении осведомленности частных инвесторов и управляющих фондами, а также в анализе их собственного иррационального поведения, включая чрезмерную торговлю выигрышными акциями и хранение убыточных акций.
Скачивания
Литература
Alí S., Berge M.L. et al. Replicating patterns of prospect theory for decision under risk / S. Alí, M. L. Berge, Ruggeri K. et. al // Nature Human Behavior, 2020, Vol. 4.
Barber B. All That Glitters: The Effect of Attention and News on the Buying Behavior of Individual and Institutional Investors [Electronic resource] / B. Barber, T. Odean // Review of Financial Studies, 2008, Vol. 21, Issue 2.
Ploner M. Hold on to it? An experimental analysis of the disposition effect [Electronic resource] // Judgement and Decision Making, 2017, Vol. 12, Issue 2.
Биета Ф., Смилянец П. Теория игр и финансовые рынки // Вопросы экономики, 2007, no. 10, с. 10-17.
Клитина Н.А. Формирование портфелей ценных бумаг для различных типов инвесторов // Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2011, no. 23.
Клитина Н.А. Формирование оптимальных стратегий инвестора на Российском фондовом рынке с помощью методов теории игр // Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2014, no. 47.
Лабскер Л.Г. Игровые методы в управлении экономикой и бизнесом: учебное пособие / Лабскер Л.Г., Бабешко Л.О. Москва, Дело, 2001. 464 с.
Лабскер Л.Г. Теория критериев оптимальности и экономические решения. Москва, КНОРУС, 2011. 742 с.
Лабскер Л.Г. Экономические игры с природой (практикум с решениями задач): учебное пособие / Лабскер Л.Г., Ященко Н.А. Москва, КНОРУС, 2015. 512 с.
Прянишникова М.В. Основные закономерности развития рынка ценных бумаг и их влияние на результаты портфельного инвестирования // Сб. науч. тр. «Тенденции и проблемы социально-экономического развития России в условиях цифровизации», СГТУ, 2021.
Слива И.И. Применение метода теории игр для решения экономических задач // Известия Московского государственного технического университета МАМИ, 2013, no. 1.
Чернявский А.Д. Теория игр, полезность и причинно-следственная связь // Интернет-журнал «Науковедение», 2015, no. (26), т. 7, с. 92-96.
