АДАПТИВНОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛЕЙ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЗАДАЧАХ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА НА ФРАКТАЛЬНОМ РЫНКЕ
Keywords:
fractal market hypothesis, effective market hypothesis, binary choice model, adaptation mechanisms
Abstract
The article is devoted to the search for improved and new approaches to building an investment portfolio that brings maximum profitability. To this end, calculations were carried out and compared with each other to build the Markowitz investment portfolio, a portfolio based on a probabilistic binary choice model, and a portfolio using the adaptation mechanism under the conditions of the fractal market hypothesis. The results of experimental calculations also confirmed that these assumptions are valid for shares of various echelons and companies whose activities relate to various fields.
Metrics
Metrics Loading ...
References
1. Грэхем Б. Анализ ценных бумаг / Б. Грэхем, Д. Додд. – М. : Вильямс, 2012. – 880 c.
2. Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры / А. Элдер. – М. : Альпина Паблишер, 2015. – 496 c.
3. Петерс Э. Хаос и порядок на рынках капитала / Э. Петерс. – М. : Мир, 2000. – 333 с.
4. Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля : управление финансовыми рисками / Р. Гибсон. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2008. – 276 с.
5. Петерс Э. Фрактальный анализ финансовых рынков. Применение теории хаоса в инвестициях и экономике / Э. Петерс. – М. : Интернет-трейдинг, 2004. – 304 с.
6. Абдуллин А. Р. Гипотеза эффективности рынка в свете теории финансов / А. Р. Абдуллин, А. Р. Фаррахетдинова // Управление экономическими системами : электроннный научный журнал. – 2015. – С. 1–23.
7. Lo A. W. Foundations of Technical Analysis : Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation / A. W. Lo, H. Mamaysky, J. Wang // Journal of Finance. – Vol. LV, no. 4. August 2000. – P. 1705–1765.
8. Williams L. Long-Term Secrets to Short-Term Trading / L. Williams. – Wiley, 1999. – P. 272.
9. Косарева Е. А. Построение портфеля Шарпа для пары активов в условиях гипотезы фрактального рынка / Е. А. Косарева // Современная экономика: проблемы и решения. – 2019. – No 6 (114). – С. 44–54.
10. Косарева Е. А. Недостаточность модели Г. Марковица в условиях краткосрочного инвестирования / Е. А. Косарева // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 9 (93). – С. 8–13.
11. Вербик М. Путеводитель по современной эконометрике / М. Вербик. – М. : Научная книга, 2016. – 616 c.
12. Давнис В. В. Эконометрический подход к алгоритмическому формированию портфеля ценных бумаг / В. В. Давнис, М. В. Добрина // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 12 (96). – С. 48–58.
13. Прогнозное обоснование инвестиционных решений на финансовых рынках : монография / В. В. Давнис [и др.]. – М. : РУСАЙНС, 2015.– 220 с.
14. Казаков В. А. Модели формирования портфеля акций в современнойтеории инвестирования / В. А. Казаков, А. В. Тарасов, А. Б. Зубицкий // Финансы и кредит. – 2006. – No 5 (209). – С. 17–20.
15. Давнис В. В. Адаптивная модель бинарного выбора и возможности ее практического использования / В. В. Давнис, Я. А. Юрова // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 4 (88). – С. 8–19.
16. Markowitz H. M. Portfolio Selection / H. M. Markowitz // Journal of Finance. – 1952. – Vol. 7, no. 1. – P. 77–91.
2. Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры / А. Элдер. – М. : Альпина Паблишер, 2015. – 496 c.
3. Петерс Э. Хаос и порядок на рынках капитала / Э. Петерс. – М. : Мир, 2000. – 333 с.
4. Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля : управление финансовыми рисками / Р. Гибсон. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2008. – 276 с.
5. Петерс Э. Фрактальный анализ финансовых рынков. Применение теории хаоса в инвестициях и экономике / Э. Петерс. – М. : Интернет-трейдинг, 2004. – 304 с.
6. Абдуллин А. Р. Гипотеза эффективности рынка в свете теории финансов / А. Р. Абдуллин, А. Р. Фаррахетдинова // Управление экономическими системами : электроннный научный журнал. – 2015. – С. 1–23.
7. Lo A. W. Foundations of Technical Analysis : Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation / A. W. Lo, H. Mamaysky, J. Wang // Journal of Finance. – Vol. LV, no. 4. August 2000. – P. 1705–1765.
8. Williams L. Long-Term Secrets to Short-Term Trading / L. Williams. – Wiley, 1999. – P. 272.
9. Косарева Е. А. Построение портфеля Шарпа для пары активов в условиях гипотезы фрактального рынка / Е. А. Косарева // Современная экономика: проблемы и решения. – 2019. – No 6 (114). – С. 44–54.
10. Косарева Е. А. Недостаточность модели Г. Марковица в условиях краткосрочного инвестирования / Е. А. Косарева // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 9 (93). – С. 8–13.
11. Вербик М. Путеводитель по современной эконометрике / М. Вербик. – М. : Научная книга, 2016. – 616 c.
12. Давнис В. В. Эконометрический подход к алгоритмическому формированию портфеля ценных бумаг / В. В. Давнис, М. В. Добрина // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 12 (96). – С. 48–58.
13. Прогнозное обоснование инвестиционных решений на финансовых рынках : монография / В. В. Давнис [и др.]. – М. : РУСАЙНС, 2015.– 220 с.
14. Казаков В. А. Модели формирования портфеля акций в современнойтеории инвестирования / В. А. Казаков, А. В. Тарасов, А. Б. Зубицкий // Финансы и кредит. – 2006. – No 5 (209). – С. 17–20.
15. Давнис В. В. Адаптивная модель бинарного выбора и возможности ее практического использования / В. В. Давнис, Я. А. Юрова // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 4 (88). – С. 8–19.
16. Markowitz H. M. Portfolio Selection / H. M. Markowitz // Journal of Finance. – 1952. – Vol. 7, no. 1. – P. 77–91.
How to Cite
Косарева, Е. А., Юрова, Я. А., & Добрина, М. В. (1). АДАПТИВНОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛЕЙ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЗАДАЧАХ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА НА ФРАКТАЛЬНОМ РЫНКЕ. Eurasian Journal of Economics and Management, (4), 164-170. Retrieved from https://journals.vsu.ru/econ/article/view/2503
Section
Mathematical and Tool Methods of Economy
