АДАПТИВНОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛЕЙ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЗАДАЧАХ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА НА ФРАКТАЛЬНОМ РЫНКЕ
Ключевые слова:
гипотеза фрактального рынка, гипотеза эффективного рынка, модель бинарного выбора, механизмы адаптации
Аннотация
Целью данной работы является поиск усовершенствованных и новых подходов к построению инвестиционного портфеля, приносящего максимальную доходность. Для этого были выполнены и сопоставлены между собой расчеты по построению инвестиционного портфеля Марковица, портфеля, основанного на вероятностной модели бинарного выбора, и портфеля с использованием адаптационного механизма в условиях гипотезы фрактального рынка. Результаты экспериментальных расчетов также подтвердили, что данные предположения справедливы для акций различных эшелонов и компаний, деятельность которых относится к различным сферам.
Metrics
Загрузка метрик ...
Литература
1. Грэхем Б. Анализ ценных бумаг / Б. Грэхем, Д. Додд. – М. : Вильямс, 2012. – 880 c.
2. Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры / А. Элдер. – М. : Альпина Паблишер, 2015. – 496 c.
3. Петерс Э. Хаос и порядок на рынках капитала / Э. Петерс. – М. : Мир, 2000. – 333 с.
4. Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля : управление финансовыми рисками / Р. Гибсон. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2008. – 276 с.
5. Петерс Э. Фрактальный анализ финансовых рынков. Применение теории хаоса в инвестициях и экономике / Э. Петерс. – М. : Интернет-трейдинг, 2004. – 304 с.
6. Абдуллин А. Р. Гипотеза эффективности рынка в свете теории финансов / А. Р. Абдуллин, А. Р. Фаррахетдинова // Управление экономическими системами : электроннный научный журнал. – 2015. – С. 1–23.
7. Lo A. W. Foundations of Technical Analysis : Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation / A. W. Lo, H. Mamaysky, J. Wang // Journal of Finance. – Vol. LV, no. 4. August 2000. – P. 1705–1765.
8. Williams L. Long-Term Secrets to Short-Term Trading / L. Williams. – Wiley, 1999. – P. 272.
9. Косарева Е. А. Построение портфеля Шарпа для пары активов в условиях гипотезы фрактального рынка / Е. А. Косарева // Современная экономика: проблемы и решения. – 2019. – No 6 (114). – С. 44–54.
10. Косарева Е. А. Недостаточность модели Г. Марковица в условиях краткосрочного инвестирования / Е. А. Косарева // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 9 (93). – С. 8–13.
11. Вербик М. Путеводитель по современной эконометрике / М. Вербик. – М. : Научная книга, 2016. – 616 c.
12. Давнис В. В. Эконометрический подход к алгоритмическому формированию портфеля ценных бумаг / В. В. Давнис, М. В. Добрина // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 12 (96). – С. 48–58.
13. Прогнозное обоснование инвестиционных решений на финансовых рынках : монография / В. В. Давнис [и др.]. – М. : РУСАЙНС, 2015.– 220 с.
14. Казаков В. А. Модели формирования портфеля акций в современнойтеории инвестирования / В. А. Казаков, А. В. Тарасов, А. Б. Зубицкий // Финансы и кредит. – 2006. – No 5 (209). – С. 17–20.
15. Давнис В. В. Адаптивная модель бинарного выбора и возможности ее практического использования / В. В. Давнис, Я. А. Юрова // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 4 (88). – С. 8–19.
16. Markowitz H. M. Portfolio Selection / H. M. Markowitz // Journal of Finance. – 1952. – Vol. 7, no. 1. – P. 77–91.
2. Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры / А. Элдер. – М. : Альпина Паблишер, 2015. – 496 c.
3. Петерс Э. Хаос и порядок на рынках капитала / Э. Петерс. – М. : Мир, 2000. – 333 с.
4. Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля : управление финансовыми рисками / Р. Гибсон. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2008. – 276 с.
5. Петерс Э. Фрактальный анализ финансовых рынков. Применение теории хаоса в инвестициях и экономике / Э. Петерс. – М. : Интернет-трейдинг, 2004. – 304 с.
6. Абдуллин А. Р. Гипотеза эффективности рынка в свете теории финансов / А. Р. Абдуллин, А. Р. Фаррахетдинова // Управление экономическими системами : электроннный научный журнал. – 2015. – С. 1–23.
7. Lo A. W. Foundations of Technical Analysis : Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation / A. W. Lo, H. Mamaysky, J. Wang // Journal of Finance. – Vol. LV, no. 4. August 2000. – P. 1705–1765.
8. Williams L. Long-Term Secrets to Short-Term Trading / L. Williams. – Wiley, 1999. – P. 272.
9. Косарева Е. А. Построение портфеля Шарпа для пары активов в условиях гипотезы фрактального рынка / Е. А. Косарева // Современная экономика: проблемы и решения. – 2019. – No 6 (114). – С. 44–54.
10. Косарева Е. А. Недостаточность модели Г. Марковица в условиях краткосрочного инвестирования / Е. А. Косарева // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 9 (93). – С. 8–13.
11. Вербик М. Путеводитель по современной эконометрике / М. Вербик. – М. : Научная книга, 2016. – 616 c.
12. Давнис В. В. Эконометрический подход к алгоритмическому формированию портфеля ценных бумаг / В. В. Давнис, М. В. Добрина // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 12 (96). – С. 48–58.
13. Прогнозное обоснование инвестиционных решений на финансовых рынках : монография / В. В. Давнис [и др.]. – М. : РУСАЙНС, 2015.– 220 с.
14. Казаков В. А. Модели формирования портфеля акций в современнойтеории инвестирования / В. А. Казаков, А. В. Тарасов, А. Б. Зубицкий // Финансы и кредит. – 2006. – No 5 (209). – С. 17–20.
15. Давнис В. В. Адаптивная модель бинарного выбора и возможности ее практического использования / В. В. Давнис, Я. А. Юрова // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. – No 4 (88). – С. 8–19.
16. Markowitz H. M. Portfolio Selection / H. M. Markowitz // Journal of Finance. – 1952. – Vol. 7, no. 1. – P. 77–91.
Как цитировать
Косарева, Е. А., Юрова, Я. А., & Добрина, М. В. (1). АДАПТИВНОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛЕЙ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЗАДАЧАХ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА НА ФРАКТАЛЬНОМ РЫНКЕ. Вестник ВГУ. Серия: Экономика и управление, (4), 164-170. извлечено от https://journals.vsu.ru/econ/article/view/2503
Раздел
Математические и инструментальные методы экономики
