Анализ заемного капитала организации

Ключевые слова: финансовый капитал, привлеченные средства, риски, открытые данные

Аннотация

Предмет. Рост конкуренции и усложнение общих социально-экономических условий порождают необходимость максимально гибкого подхода к конфигурированию капитала организаций. Корпоративная тради-ция опоры только на собственные средства может привести к упущению многих быстро исчезающих бизнес-возможностей, работа преимущественно на заемных источниках – неоправданному риску потери платежеспособности и финансовой устойчивости. Комплексный анализ использования заемного капитала необходим для принятия обоснованных оперативных решений по его привлечению и структурированию. В результате реализуемой государством политики повышения транспарентности и цифровизации экономики стали общедоступны многие источники информации о деятельности организаций. На их основе можно проводить комплексный анализ использования заемного капитала.
Цель исследования. Разработка рекомендаций по проведению анализа заемного капитала организации на основе открытых данных.
Методология. Результаты исследования получены с использованием анализа, синтеза, аналогии, классификации и других методов и подходов.
Результаты. Продолжена дискуссия о смысловом содержании термина «заемный капитал», аргументирован отказ от категории «привлеченные средства» в целях экономического анализа; предложен методический подход к комплексному анализу заемного капитала организации, показан порядок его проведения и интерпретации результатов на примере телекоммуникационной компании с учетом особенностей текущей социально-экономической ситуации.
Выводы. Предложенные рекомендации по проведению анализа заемного капитала носят универсальный характер и могут применяться в отношении организаций, не относящихся к государственному и финансовому секторам, выпускающих стандартную (не упрощенную) финансовую отчетность и годовые отчеты.

Metrics

Загрузка метрик ...

Биографии авторов

Ирина Викторовна Панина, Воронежский государственный университет

Канд. экон. наук, доцент кафедры экономического анализа и аудита.

Маргарита Юрьевна Гущина, Воронежский государственный университет

Магистр. Кафедра экономического анализа и аудита.

Литература

Abdukarimov, I. T. & Abdukarimova, L. G. (2014) Loan capital: the role and value in modern conditions, indicators and methods of the assessment of the state, security and efficiency of use. Social-economic phenomena and processes. 12(9), 9–17. (In Russian)

Baboian, E. S. & Lesina, T. V. (2019) The algorithm for constructing an optimal capital structure. The Eurasian Scientific Journal. 2(11), 7. (In Russian)

Bakhturina, Y. I. (2006) Essence and the maintenance of the loan capital: conceptual positions and estimation of sights. Proceedings of Voronezh State University. Series: Economics and Management. 2, 92–101. (In Russian)

Berezovskiy, V. A. (2011) [Planning and analysis of the financial condition of the organization in market conditions]. Moscow: SGU publ. (In Russian)

Brodunov, A. N. (2019) [Business efficiency and work on borrowed capital: from theory to practice (accounting model of analysis)]. Scientific Bulletin: finance, banking, investment. 1(46), 33–45. (In Russian)

Brusov, P. N. & Filatova, T. V. (2011) [The impact of the capital structure on the effectiveness of the investment project from the point of view of the owners of equity and debt capital]. Financial analytics: science and experience. 23(65), 2–8. (In Russian)

Vorobyev, Yu. N., Vorobyeva, E. A. & Bayrak, E. A. (2015) [Formation of the company's debt capital]. Scientific Bulletin: finance, banking, investment. 3(32), 5–14. (In Russian)

Gorskiy, M. A. & Epifanov, I. I. (2019) Capital structure and loan financing strategy gazprom pjsc. Bulletin of the Altai academy of economics and law. 12-1, 39–45. (In Russian) DOI: 10.17513/vaael.845

Grachev, A. V. (2012) Ability to meet payments - a basis of financial soundness of the enterprise. Audit and financial analysis. 4, 92–102. (In Russian)

Grechenyuk, A. V. & Grechenyuk, O. N. (2015) Analysis of trends and features of formation the borrowed capital of russian joint stock companies. Proceedings of the soutwest state university. 2(59), 84–93. (In Russian)

Zhulega, I. A. (2006) [Methodology of the analysis of the financial condition of the enterprise.].Saint-Petersburg: GUAP publ. (In Russian)

Kovalev, V. V. (2017) [Financial management: theory and practice]. Moscow: Prospect publ. (In Russian)

Kogdenko, V. G. (2008) [Methodology and method of economic analysis in the management system of a commercial organization]. Moscow: Unity-Dana publ. (In Russian)

Kogdenko, V. G. (2019) [Financial and risk management]. Moscow: Unity-Dana publ. (In Russian)

Lebedev, V. M., Shalaev, I. A. & Shmarkova, L. I. (2020) Efficiency estimation of the use of equity and debt capital. OrelGIET. 3(53), 125–130.(In Russian)

Merkulova, E. Yu. & Morozova, N. S. (2016) Characteristic and analysis of use of own and loan capital of the enterprise. Social-economic phenomena and processes. 10(11), 35–40. (In Russian)

Orekhova, K. O. & Sharapova, E. A. (2021) Research of the efficiency of the use of the borrowed capital of the enterprise. Digital and industry economy. 3(24), 137–141. (In Russian)

Plaksina, A. S. (2018) Methodological approaches to accounting borrowed capital in russia and prc: similarity and differences. Fundamental research. 12-1, 153–157. (In Russian)

Pokrovskaya, N. V. & Khmelinina, M. A. (2020) Counteraction to replacement of equity with borrowed capital for tax purposes: global practice. Tyumen state university herald. social, economic, and law research. 1(6), 301–321. (In Russian)

Rakhaev, V. A. (2019) The combination of own and debt capital in the financing of current assets of an organization on the basis of a financial model. Science vector of togliatti state university. series: economics and management. 4(39), 42–48. (In Russian)

Tausova, I. F. (2018) Borrowed capital as an integrated object of accounting. The Bulletin of the Adyghe State University, Series "Economics". 1(215), 170–180. (In Russian)

Опубликован
2022-06-30
Как цитировать
Панина, И. В., & Гущина, М. Ю. (2022). Анализ заемного капитала организации. Вестник ВГУ. Серия: Экономика и управление, (2), 45-56. https://doi.org/10.17308/econ.2022.2/8322
Раздел
Бухгалтерский учет, статистика