Модельная методология устойчивого кредитования в АПК
Аннотация
Предмет. Процессы внутренней институционализации и государственного регулирования рынка устойчивого кредитования в АПК, а также ESG-трансформации бизнес-процессов кредиторов и заемщиков в рамках концепции устойчивого развития.
Цели исследования. Формирование понятийного аппарата устойчивого кредитования и прогнозных сценариев его развития в АПК; разработка модельной методологии, обеспечивающей структурную перестройку отраслевого кредитного механизма в части инкорпорирования целей устойчивого развития и ESG-факторов в кредитные процедуры банков и бизнес-процессы заемщиков, рост предложения соответствующих кредитных продуктов, формирование системы рыночных и государственных стимулов.
Методология. Разработанная модельная методология устойчивого кредитования опирается на концепции устойчивого развития, ESG, ответственного банкинга и устойчивого финансирования. Для достижения поставленных целей автором использованы методы абстрагирования, обобщения, формализации, аналогий, сценарного прогнозирования.
Результаты. Показано, что концепция устойчивого развития и принципы ответственного банкинга формируют базис устойчивого финансирования, направлением которого является устойчивое кредитование. Сформирован понятийный аппарат устойчивого кредитования, позволивший отнести его к инструментам финансирования для достижения целей устойчивого развития.
Выводы. На основе сценарного прогнозирования обоснована акселерационная модель формирования рынка устойчивого кредитования в АПК, предполагающая проактивную роль государства и банков (продвижение ценностей, стимулы), закрепление институциональных изменений, развитие инфраструктуры. Разработана модельная методология устойчивого кредитования в АПК, включающая три структурных компонента: информационный, продуктовый и систему стимулов. Информационный компонент выполняет функции целеполагания, закрепления в формальных нормах и регулировании институциональных изменений, инкорпорирования ESG-факторов в стандартные процедуры кредитного скоринга, развития рынка нефинансовых ESG-продуктов. Продуктовый компонент дифференцирован по типам кредитных продуктов устойчивого развития. Для верифицируемых проектов предложены стандартизированные кредитные продукты, включающие меры государственной поддержки. Для проектов, финансируемых по стандартам банков, предложены уникальные кредитные продукты с интегрированными в их структуру внутренними финансовыми и нефинансовыми стимулами, ограничениями и инструментами управления ESG-рисками. Система стимулов дифференцирована на финансовые и нефинансовые в разрезе типов кредитных продуктов.
Metrics
Литература
Васильева, Е.Ю., Бакрунов, Ю.О. (2022) Перспективы развития ESG-финансирования как инновационного подхода к привлечению ресурсов компаниями России. Управленческий учет, (4-3), 544–551. [Vasilyeva, E.Yu., Bakrunov, Yu.O. (2022) Prospects for the development of ESG financing as an innovative approach to attracting resources by Russian companies. Management Accounting, (4-3), 544–551. (In Russian).] https://doi.org/10.25806/uu4-32022544-551
Евлахова, Ю.С. (2022). ESG-факторы в оценке репутационных рисков крупнейших российских банков. Вестник СПбГУ. Экономика, 38(3), 385–415. [Evlakhova, Yu.S. (2022). ESG factors in assessing reputational risks of the largest Russian banks. Bulletin of St. Petersburg State University. Economics, 38(3), 385–415. (In Russian).] https://doi.org/10.21638/spbu05.2022.303
Ефимова, Е.Г., Мальцев, А.А. & Чупина, Д.А. (2023). «Зеленая» повестка в современной практике стран и регионов: в поисках единого подхода. Вестник СПбГУ. Экономика, 39(1), 55–72. [Efimova, E.G., Maltsev, A.A. & Chupina, D.A. (2023). “Green” agenda in modern practice of countries and regions: in search of a unified approach. Bulletin of St. Petersburg State University. Economics, 39(1), 55–72. (In Russian).] https://doi.org/10.21638/spbu05.2023.103
Кабир, Л.С. (2019). Государственная поддержка «зеленых» инвестиций и рыночное «зеленое» финансирование: зарубежный опыт. Инноватика и экспертиза, (1), 97–108. [Kabir, L.S. (2019). State support for green investments and market-based green financing: foreign experience. Innovation and Expertise, (1), 97–108. (In Russian).]
Коробейников, Д.А. (2022). Эволюция подходов к льготному кредитованию АПК в постсоветский период. Региональная экономика. Юг России, 10(2), 143-151. [Korobeinikov, D.A. (2022). The evolution of approaches to preferential lending to the agro-industrial complex in the post-Soviet period. Regional economy. South of Russia, 10(2), 143-151. (In Russian).] https://doi.org/10.15688/re.volsu.2022.2.14
Коробейникова, О.М. & Стефанович, Л.И. (2023). ESG и энергоэффективность в fintech-отраслях: нужны ли новые подходы? Энергетика и цифровизация: теория и практика трансформации. Материалы II Международной научно-практической конференции. (Волгоград, 25 ноября 2022 г.), 84–90. [Korobeynikova, O.M. & Stefanovich, L.I. (2023). ESG and energy efficiency in fintech industries: are new approaches needed? Energy and digitalization: theory and practice of transformation. Materials of the II International Scientific and Practical Conference. (Volgograd, November 25, 2022), 84–90. (In Russian).]
Лысунец, М.В. (2023). Углеродное ценообразование как инструмент трансграничного углеродного регулирования и «зеленой» трансформации мировой экономики. Мир новой экономики, 17(2), 27–36. [Lysunets, M.V. (2023). Carbon pricing as a tool for transboundary carbon regulation and “green” transformation of the world economy. The World of New Economics, 17(2), 27–36. (In Russian).] https://doi.org/10.26794/2220-6469-2023-17-2-27-36
Мирошниченко, О.С. & Мостовая, Н.А. (2019) «Зеленый» кредит как инструмент «зеленого» финансирования. Финансы: теория и практика, 23(2), 31–43. [Miroshnichenko, O.S. & Mostovaya, N.A. (2019) “Green” loan as a tool for “green” financing. Finance: Theory and Practice, 23(2), 31–43. (In Russian).] https://doi.org/10.26794/2587-5671-2019-23-2-31-43
Плотников, В.А & Сущева, Н.В. (2022). Ответственное финансирование и корпоративное управление. Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета, (5-1), 36–41. [Plotnikov, V.A. & Sushcheva, N.V. (2022). Responsible financing and corporate governance. News of the St. Petersburg State University of Economics, (5-1), 36–41. (In Russian).]
Просвирина, И.И. & Довбий, Н.С. (2020). Выбор источников традиционного и «зеленого» финансирования наилучших доступных технологий. Финансовый журнал, 12(4), 101–116. [Prosvirina, I.I. & Dovbiy, N.S. (2020). Selecting sources of traditional and green financing for the best available technologies. Financial Journal, 12(4), 101–116. (In Russian).] https://doi.org/10.31107/2075-1990-2020-4-101-116.
Тарасова, Ю.А. & Ляшко, Е.И. (2023). Влияние институциональных факторов на выпуск зеленых облигаций: экскурс в 2021 год. Финансовый журнал, 15(2), 90–102. [Tarasova, Yu.A. & Lyashko, E.I. (2023). The influence of institutional factors on the issuance of green bonds: an excursion into 2021. Financial Journal, 15(2), 90–102. (In Russian).] https://doi.org/10.31107/2075-1990-2023-2-90-102
Шушкевич, А. (2022). Зеленое и устойчивое финансирование как перспективный механизм привлечения иностранных инвестиций в Республику Беларусь. Банковский вестник, (3), 24–35. [Shushkevich, A. (2022). Green and sustainable financing as a promising mechanism for attracting foreign investment to the Republic of Belarus. Banking Bulletin, (3), 24–35. (In Russian).]
Bukhari, S.A., Hashim, F. & Amran, A. (2020). Green banking: A road map for adoption. International Journal of Ethics and Systems, 36(3), 371–385. https://doi.org/10.1108/ijoes-11-2019-0177.
Chiaramonte, L., Dreassi, A., Girardone, C. & Pisera, S. (2021). Do ESG strategies enhance bank stability during financial turmoil? Evidence from Europe. The European Journal of Finance, 28(12), 1–39. https://doi.org/10.1080/1351847X.2021.1964556
Houston, J.F. & Shan, H. (2019). Corporate ESG Profiles and Banking Relationships. SSRN Electronic Journal. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3331617
Luo, C., Fan, S. & Zhang, Q. (2017). Investigating the influence of green credit on operational efficiency and financial performance based on hybrid econometric models. International Journal of Financial Studies, 5(4), 1–19. https://doi.org/10.3390/ijfs5040027
Tarkhanova, E.A. & Fricler, A.V. (2020). Green financing: Global understandings and Russian practices review. Journal of New Economy, 21(4), 45–62. https://doi.org/10.29141/2658-5081-2020-21-4-3
Tommaso, C. & Thornton, J. (2020). Do ESG scores effect bank risk taking and value? Evidence from European banks. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 27(5), 2286–2298. https://doi.org/10.1002/csr.1964
Vorobyov, Yu.N., Burkaltseva, D.D., Betskov, A.V., Kilyaskhanov Kh.Sh., Vorobieva, E.I., Blazhevich, O.G., Smirnova, E.A. & Kuryanova, I.V. (2019). Investment in agriculture: methodology and assessment. International Journal of Recent Technology and Engineering, 8(2), 4680-4684. https://doi.org/10.35940/ijrte.B3509.078219
Xi, B., Wang, Y. & Yang, M. (2022). Green credit, green reputation, and corporate financial performance: evidence from China. Environmental Science and Pollution Research, (29), 2401–2419. https://doi.org/10.21203/rs.3.rs-352635/v1
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная.
